Observar a situação do mercado financeiro é algo essencial para alguém que gerencia um negócio de grande porte e que se encontra presente dentro desse sistema de finanças. E diversos são os índices que podem indicar o sucesso de uma empresa, como o EBITDA.
Ele é um sistema desenvolvido justamente para apresentar de forma intuitiva qual é o percentual de vendas de uma companhia, apontando assim o seu sucesso, principalmente ao ser comparado com outras empresas do mesmo setor de atuação.
E concorrência é um conceito ao qual quem atua na área de negócios está cada vez mais familiarizado, sendo uma consequência natural do crescimento do mercado como um todo, no qual cada vez mais novas empresas surgem, a disputarem um mesmo público.
Fazendo então com que um cliente interessado em comprar projetor progressivamente encontre mais opções de venda com o passar do tempo. Algo positivo para o consumidor, dando a ele mais alternativas, mas para o mercado trata-se também de um novo desafio.
Existe hoje a missão de não somente conquistar a atenção de uma audiência para um produto ou serviço, mas também garantir que o seu negócio consiga se sobressair em relação aos seus competidores de mercado, alcançando assim uma posição de destaque.
E um dos grandes responsáveis por essa expansão do setor comercial é a internet. Um campo que, através das ferramentas, estratégias e soluções digitais, vem modificando o comportamento do público a ser alcançado, fora o meio comercial como um todo.
Situação que leva diversos empreendimentos a trabalharem exclusivamente com os serviços digitais ou até aplicando o seu uso ao processo de gerência de um projeto físico, como em um escritório de consultoria tributaria contábil, por exemplo.
Além da presença dos profissionais de finanças em um estabelecimento presencial, é possível também contratar dos seus serviços através de uma plataforma digital, assim como receber análises e estudos tudo por meio da internet, facilitando assim a vida de todos.
É um novo mercado que aumenta as possibilidades de um negócio, assim como os benefícios ao público. Contudo, é preciso ao mesmo tempo observar com atenção os processos financeiros relacionados à administração desses projetos.
Para de fato compreender qual é o nível de sucesso de uma companhia, constatando o seu real sucesso de vendas, para que o seu destaque não seja apenas um bom estudo de propaganda. Por isso existem índices desenvolvidos para medir o alcance de um projeto.
Entre eles, um que merece uma atenção maior é o sistema EBITDA.
Como se lê um indicador EBITDA?
O mercado de ações trabalha com um conjunto variado de índices, tratando-se de termos que podem parecer um grande enigma para quem não possui familiaridade com a área, mas na verdade são termos que ajudam justamente na real compreensão da situação.
São índices que podem ajudar um empreendedor a analisar o sucesso do seu negócio, um investidor a saber sobre qual companhia ele deve aplicar seu dinheiro ou até mesmo um competidor a analisar a performance dos seus concorrentes.
Algo útil para que uma agência financeira, que lida com soluções bancárias, como desconto de títulos factoring, consiga compreender a situação do mercado em que se encontra, além de identificar o desempenho do seu negócio em relação a outros na área.
Todas essas questões podem ser analisadas através do indicador EBITDA, uma sigla para Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization, termo que pode ser traduzido como “lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização”.
Um título grande, mas bastante intuitivo, explicando resumidamente como funciona esse índice, ou seja, ele mede quais são os lucros alcançados por um empreendimento, com a retirada de todos os custos que podem estar relacionados ao seu gerenciamento.
Sendo assim uma indicação financeira de destaque no mercado, por apontar o lucro total de um projeto antes de gastos e tributos, algo que pode apontar o percentual de destaque de uma empresa dentro do seu setor a partir do seu rendimento bruto.
E para compreender a fundo como funciona esse índice, é importante observar cada um dos tópicos que estão associados aos valores a serem desconsiderados junto ao lucro líquido de uma companhia.
Juros
Os juros se tratam de despesas associadas a transações realizadas por um negócio, como empréstimos e investimentos, tratando-se do valor a ser pago em cima de cada uma dessas possíveis aplicações.
Índices que podem ser empregados, por exemplo, em uma situação de outsourcing de ti, na qual uma companhia atua junto de uma empresa de soluções financeiras para adiantar o número de créditos a serem recebidos com a retirada de um percentual.
Impostos
Os gastos com impostos estão relacionados aos custos que uma empresa possui em relação ao pagamento dos seus tributos aos órgãos governamentais. Esses índices variam de acordo com o setor de um negócio ou até mesmo o tamanho deste empreendimento.
Depreciação
O processo de depreciação financeira lida diretamente com o desgaste relacionado a uma companhia, produto ou serviço. Algo que, com o passar do tempo, pode perder parte do seu valor no mercado.
Tal como a diferença de preço entre um carro semi-novo e um direto da fábrica.
Amortização
O conceito de amortização está relacionado à redução de um valor com o tempo a partir da retirada de um percentual específico para o pagamento de uma alguma dívida parcelada.
Como, por exemplo, para a aquisição de um aporte financeiro pego emprestado para dar início a um projeto de manutenção de câmeras cftv, no qual parte dos seus lucros iniciais são descontados para quitar esse investimento originário.
Com o conhecimento de cada um desses tópicos, torna-se mais fácil para uma companhia medir o seu nível EBITDA dentro do mercado, o que pode facilitar no seu gerenciamento, de acordo com os objetivos associados a gestão desse negócio.
É preciso agora somente saber como calcular especificamente esse índice.
Como se calcula o EBITDA?
Diante da importância desse índice para o processo de gerenciamento de uma empresa, é relevante saber como realizar o seu cálculo, algo que pode ser feito com o auxílio de ferramentas digitais que, por meio de softwares, facilitam a vida de um empreendedor.
Ao mesmo tempo em que não se trata de um cálculo muito difícil de se fazer, sendo possível executá-lo de forma manual. Para isso só é necessário subtrair do seu lucro líquido todos os custos citados anteriormente, como os juros e impostos a serem aplicados.
Mas para quem não se sente confiante para lidar com essa questão de número, é sempre recomendado os serviços de uma empresa de consultoria em gestão financeira capaz de prestar auxílio também para outros tipos de serviços relevantes à gestão de um negócio.
E o encontro desse valor é importante também por se tratar de algo a ser informado no DEA (Demonstrativo de Resultados do Exercício) anual da companhia, tratando-se de um documento de prestação de contas ao qual uma empresa deve declarar todos os anos.
Ou até mesmo de forma trimestral, no caso de companhias de capital aberto e, ao analisar esse documento de forma pública, é possível ter acesso a informações tanto de sua companhia como também de outras empresas que se encontram no seu setor.
Tudo a facilitar o fácil acesso ao indicador EBITDA, o que pode trazer vantagens, mas também desvantagens de acordo com a forma com que esses índices são analisados.
Pontos positivos e negativos desse índice
Um serviço de consultoria contábil para abertura de empresa age com o intuito de observar toda a situação do mercado de forma a oferecer condições adequadas para que esse novo empreendimento tenha condições de se instalar e prosperar dentro de um mercado.
Isso através de uma análise aprofundada que pode usar dos indicadores EBITDA para compreender a posição real de uma empresa no mercado, mas é preciso estudar com atenção esses índices para conseguir separar os seus pontos positivos e negativos.
E esse tipo análise acaba destacando-se por causa de algumas características, entre elas:
- Medição de produtividade;
- Melhor análise dos concorrentes;
- Desconsidera a rentabilidade financeira;
- Disfarça alavancagens financeiras.
Ou seja, por mais que se trate de um indicador que leve a inúmeras possibilidades positivas, ela lida também com certos índices negativos que, ao serem mal estruturados, podem disfarçar a realidade de um negócio, apontando um lucro não existente.
Algo que não é positivo não só para o mercado, como também para a própria realidade de um negócio, que deve trabalhar sempre ao lado de uma assessoria contábil para empresas que possa auxiliar essa companhia a lidar com uma gestão sobre seus números.
Utilizando também de outros indicadores relevantes no mercado, como a margem EBITDA, onde um cálculo é feito em cima da receita líquida de um empreendimento, assim como o sistema EBIT, que soma o lucro de um negócio com os seus juros e impostos.
Independente do indicador escolhido, o mais importante é saber como analisá-los de forma adequada, permitindo assim o encontro das melhores possibilidades a serem consideradas dentro do processo de administração de um negócio.
Esse texto foi originalmente desenvolvido pela equipe do blog Guia de Investimento, onde você pode encontrar centenas de conteúdos informativos sobre diversos segmentos.
